Evaluación de fondos de pensión para adultos mayores en México
DOI:
https://doi.org/10.68061/ftfx9s34Palabras clave:
pensiones, riesgo, rendimiento, SIEFORES, teoría del portafolioResumen
En la presente investigación se analiza la relación riesgo-retorno de la Sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro Básica 1, para personas de 60 años y más durante 2017-2022, considerando el impacto económico del COVID-19. Desde la perspectiva de la teoría de carteras de Markowitz se examina el desempeño de los portafolios de inversión en tres períodos: 2017-2018, 2019-2020 y 2021-2022. Los hallazgos encontrados fueron que los rendimientos de la SB1 no se correlacionaban adecuadamente con los niveles de riesgo, generando preocupaciones sobre la seguridad de los ahorros de los trabajadores. La exclusión de la inflación es una limitación significativa, que podría distorsionar la evaluación de los rendimientos reales. Se concluye que es esencial ajustar las políticas de inversión de SB1, recomendando que al menos el 51% de los activos en instrumentos estén protegidos contra la inflación para asegurar los ahorros de quienes se acercan a la jubilación.
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