Evaluation of pension funds for the elderly people in México
DOI:
https://doi.org/10.68061/ftfx9s34Keywords:
pensions, risk, yield, SIEFORES, portfolio theoryAbstract
This research analyzes the risk-return relationship of Specialized Investment Companies in Retirement Funds Basic 1, for people aged 60 and over during 2017-2022, considering the economic impact of COVID-19. From the perspective of Markowitz's portfolio theory, the performance of investment portfolios is examined in three periods: 2017-2018, 2019-2020, and 2021-2022. The findings were that the returns of SB1 did not correlate adequately with risk levels, raising concerns about the security of workers' savings. The exclusion of inflation is a significant limitation, which could distort the evaluation of real returns. It is concluded that it is essential to adjust the investment policies of SB1, recommending that at least 51% of the assets in instruments be protected against inflation to secure the savings of those approaching retirement.
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